Добрый день, уважаемые инвесторы, я Пятина Валерия Финансовый советник БС Премьер совместно с СИА-Пресс продолжаем обзор итогов недели на фондовом рынке, ожиданиях от предстоящей встречи крупнейших нефтедобывающих стран и важности для частного инвестора диверсификации в 2018 году.
Ставки на то, что крупнейшие нефтедобывающие страны в условном формате ОПЕК+ договорятся о продлении соглашения о сокращении добычи как минимум до конца 2018 года, стали главной движущей силой для рынков на прошлой неделе. Насколько это оправданные надежды, другой вопрос, интрига решится в самом конце месяца, 30 ноября, по итогам заседания ОПЕК.
В целом, внешний фон выдался благоприятным. На Wall Street с оптимизмом восприняли первые прогнозы по результатам продаж в первые дни сезона скидок, в частности День благодарения и Черную пятницу. Поддержку рынкам оказала и достаточно уверенная макроэкономическая статистика из Китая.
В то же время противоречивые сигналы по поводу дальнейшей монетарной политики от ключевых регуляторов – Европейского Центробанка и Федеральной резервной системы США – вызвали некоторую осторожность. Также инвесторы внимательно следят за новостями из американского Конгресса, который пытается прийти к консенсусу по вопросу налоговой реформы.
Цели восстановления индекса ММВБ к максимумам ноября на этой неделе сохраняются, напомню, это район 2170-2180 пунктов.
К настоящему моменту стороны, участвующие в переговорах, в большинстве своем выражают явное намерение продлить сделку после марта 2018 года. Эти ожидания рынок закладывает и будет чутко реагировать на случай проблем с договоренностями.
В текущей ситуации цены достигли целей, которые ОПЕК и другие участники сделки ставили на момент прошлой договоренности. Дальнейшее движение цен на нефть зависит от множества факторов, в среднесрочной перспективе цены могут оказаться под давлением, дополнительных драйверов роста ждать не приходится, все причины роста уже в рынке, а появление негативных событий возможно.
В первую очередь стоит ждать негатива для нефти со стороны сланцевой отрасли. Последние отчеты показали, что компании из США увеличивают бюджеты на добычу в будущем году на 10-15%. МЭА в свою очередь выпустила прогноз с повышением добычи сланцевой нефти на будущий год, при прочих равных это может оказать существенное давление на рынок нефти.
На стороне ОПЕК тоже не все гладко. На Ближнем востоке продолжаются конфликты между участниками картеля. Договориться о заморозке на очередной встрече будет значительно сложнее. Основная причина – это, как я уже выше отметил, выросшая до приемлемых уровней нефть, а вторая – это опять же риски со стороны сланцевой отрасли. Наш базовый сценарий предполагает стоимость барреля Brent в конце года на уровне $60.
Наше видение на 2018 год достаточно консервативное и мы не ожидаем резкого колебания курса рубля или существенного роста инфляции, однако мы считаем, что Центральный банк продолжит понижение ключевой ставки, а значит, доходность по консервативным инвестициям продолжит снижаться. В этой связи наш основной совет инвестору размещать деньги уже сейчас, для более агрессивных клиентов наш совет всегда неизменен – диверсификация рисков.
Диверсификация портфеля важна для частного инвестора при любом состоянии финансовых рынков. Грамотное сочетание активов в портфеле значительно снижает риски инвестирования. Это сложное для человека вне рынка понятие на деле отражает одну из старейших мудростей – не класть все яйца в одну корзину.
Конечно, в зависимости от персональных целей и риск-профиля в текущей ситуации можно увеличивать рисковую часть портфеля, однако мы рекомендуем сбалансированный подход, основанный на вложениях в разные классы и типы активов, совокупная динамика которых может принести оптимальный результат, а также на персональном финансовом планировании (ПФП), учитывающем цели, сроки, объемы инвестиций конкретного человека, его риск-профиль и другие важные параметры.
Чтобы узнать больше о том, как грамотно и эффективно вкладывать деньги, приходите к нам в офис на бесплатную консультацию. Финансовые советники БКС Премьер с удовольствием примут вас и расскажут подробнее об актуальных вариантах для вложений и составят для вас персональный финансовый план.
Пятина Валерия финансовый советник Сургутского филиала БКС Премьер
Update Required To play the media you will need to either update your browser to a recent version or update your Flash plugin .